国家发改委主任郑栅洁表示，要促进数字经济和实体经济深度融合，加快推进数字产业化，加强数字技术基础研究，培育壮大人工智能、物联网、量子计算等新兴产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。
乘联会预计，6月新能源乘用车厂商批发销量为74万辆，环比增长10%，同比增长30%；上半年累计批发销量为353万辆，同比增长44%。
经济合作与发展组织数据显示，七国集团5月份同比通胀率从4月份的5.4%降至4.6%，达到2021年9月以来最低水平，但是英国是七国集团中唯一通胀仍在上升的国家。
国际方面，虽然美联储6月暂停加息，但议息会议释放偏强信号，年内货币持续收紧预期未改变；国内方面，稳增长政策预期落地，等待具体政策出台，同时从最近经济数据看，地产投资继续下行，基建投资有所回升，受基数变高影响，内需增速也有明显放缓，5月出口弱于市场预期。中长期看，海外利率仍有提高空间，全球面临衰退风险，国内地产持续回落对经济形成扰动，期指长期仍有下行空间，短线指数经过连续上涨，后续继续反弹空间有限。
现货：1#电解铜主流升贴水大幅下调至升160~190元/吨，较上个交易日下跌270元/吨;市场现货报价频繁下调，日内再度跌破升200元/吨。主因进口铜清关流入增多市场流通货源充裕，加之近期铜价止跌反弹重新走高至68000元/吨上方，下游消费表现疲软且近月合约BACK结构月差走扩至400元/吨以上，现货升水承压走低
观点：宏观方面，上周公布的经济数据显示美国5月核心PCE物价指数低于市场预期，消费者支出降温，使人们对美联储对抗通胀的潜在激进程度存有降低预期。基本面方面，截至6月30日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一增加1.14万吨至9.91万吨，较端午节前高1.59万吨，总库存较去年同期12.62万吨低2.71万吨。具体来看，华东地区进口铜与国产铜均有到货，使得库存增加；华南地区也因临近年中结算，上游炼厂存在清库压力发货量较多，下游补货意愿一般，库存出现增加。消费方面，年中结算将结束，预计后续需求量会有所增加。价格方面，受近期连续公布的美经济数据影响，铜价起伏较大，预计短期内铜价仍受宏观情绪引导，处于偏强运行。
铝现货18540(-10）元/吨，升水方面:广东+345(-65):上海+170(-50)，巩义-70（-90)，云南复产节奏较快，但后续是否如期兑现需观察来水及降雨，四川地区缺水电，留意发酵情况。需求端：淡季特征明显，需求无亮点，部分铝棒厂减产，铝棒负反馈。成本方面：短期企稳，云南复产利空，复产较多后整体过剩，但库存是从一个低基数过程缓慢爬坡，仓单也较低，留意节奏以及现货持有意愿，四川却水电发酵，枯水期及远期供应可能仍面临不确定。观点：估值偏高，氧化铝期货上市，可看空利润。月间也会偏弱，远月内外正套可留意。氧化铝方面，西南复产对需求有一定支撑，现货价格开始小幅反弹，河南地区铝土矿复垦带来可能供应减量，留意四川地区缺水发酵；整体看，底部有支撑，偏强震荡。
上海升水140(-10),广东升水0(-10)，天津升水80(-10)。进入淡季，升水小幅走低。海外冶炼复产及需求环比转弱背景下基本面逐步转弱。短期建议观望。
基价14550（-100）；现货需求偏弱，成交一般，热轧有一定压力，后期关注库存去化速度，暂时建议观望或逢高空配。
俄镍升水2900(-200)，镍豆升水2600(+0)，金川镍升水11800(+300)。市场上电积镍较充裕，成交偏弱。由于新投产能逐步投产，华友镍板注册交割，建议继续关注NI/SS做缩机会。
08合约移仓换月和上市公司半年报季导致消息面和资金面的扰动会加剧盘面的波动。基本面方面，四川地区开工已追至上年同期附近，云南季节性复产高峰逐步到来。新疆主产区分为石河子、昌吉、吐鲁番、哈密、伊犁，其中伊犁中小厂为主，其他地区大厂为主，整体开工稳重小降。需求方面，在硅料价格急剧下滑的背景下，有传言硅料新增产能投产速度或放缓，这也意味着此前对于三季度硅料大量投产带来的供需错配预期可能落空，需要关注多晶硅的投产进度。有机硅方面因利润长期倒挂，需求欠佳，对工业硅需求方面亦难有起色。铝合金刚需采购为主，且中频炉市场份额有所增加。整体看，短期不构成供应短缺，长期需要根据开工以及投产情况动态调整。当前处于08合约注册仓单增量较快，在时间逐步靠向交割月的时候，注意关注交割逻辑的变化。此外，还需持续关注主产区的电费、开工情况。操作上建议观望。
现货上涨。唐山普方坯3570（10）；螺纹，杭州3810（20），北京3760（10），广州3900（30）；热卷，上海3900（10），天津3860（20），广州3860（10）；冷轧，上海4510（10），天津4470（30），广州4550（10）。
利润增加。即期生产：普方坯盈利215（19），螺纹毛利163（19），热卷毛利119（9），电炉毛利-216（9）；20日生产：普方坯盈利298（2），螺纹毛利250（2），热卷毛利205（-8）。
基差扩张。螺纹（未折磅）10合约41（15）；上海热卷10合约36（8）。
产量增加。06.29螺纹277（3），热卷311（2），五大品种941（7）。
库存增加。06.29螺纹744（21），热卷361（11），五大品种1581（36）。
钢厂利润好转，铁水增加至近几年高位，同时废钢日耗也有回升，钢材价格估值偏高。淡季逐步带来，而钢厂生产积极性较高，库存开始积累。就当下市场看，螺纹和热卷刚需仍然偏差，产业情绪悲观，投机需求偏弱，但政策预期对价格的影响有较大权重，宏观产业不共振，短期难以形成趋势性行情。
现货上涨。唐山66%干基现价1016（3），日照超特粉733（-1），日照金布巴815（0），日照PB粉867（2），普氏现价111（0）。
利润下跌。PB20日进口利润0（0）。金布巴20日进口利润-5（-1）。超特20日进口利润-4（-1）。
需求上升。6.30，45港日均疏港量308（+4）；247家钢厂日耗299（0）。
铁矿石绝对估值中性，相对估值中性偏高，基差偏大。驱动端当前港口以工厂采购为主，钢厂主动做库存意愿一般，刚需采购为主，进入淡季后钢材下游需求值得推敲，一旦需求强度与韧性不足，高产量依然不可持续，近端压力会二次反扑，短期宏观预期强势的情况下近端铁矿石高需求依然存在韧性，但需求端长期或有下行预期，同时，供应端进入发运旺季，铁矿石后续面临累库考验，贴水格局下的铁矿石期货将表现为随钢材走势但波动更大。
唐山限产措施一级市场传闻产能平控消息，引起市场对原料需求担忧，双焦主力合约下跌，对于粗钢平控效果需要继续追踪，预计短期内平控效果力度不大。
从双焦目前基本面来看，上游煤矿生产正常，焦煤供应稳定，蒙煤通关车数持续高位，整体来看供需面JM供大于求，焦企处于盈亏平衡附近，黑色产业链维持低库存运行，下游以刚需采购为主，中长期看，粗钢压减和铁水下滑预期，双焦需求端预计走弱，但目前需要等待更大的矛盾点出现，市场整体观望情绪较浓。
利润：沥青利润极低位，炼厂综合利润中高位，汽强柴弱延续。基差：盘面贴水幅度较大。供需存：日产中高位，地炼普遍有增产计划，7月排产偏高（298.4万吨）；市场预计7月原料持续通关，该逻辑已部分定价；下游资金问题无缓解迹象；厂库小幅去库、社库大幅去库，总库存水平略偏低。
观点：相对估值偏低，短期交易原料溢价回落，驱动向下，中期关注下游资金情况能否改善。策略：做多盈亏比显现，远月合约逢低布局多单，8-9正套动态止盈。
估值：LPG价格小涨，夜盘震荡；现货小幅走弱，低端价维持3600元/吨；基差走弱，九月合约小幅升水；近月走反套维持Back结构，9-10月差略有收窄；近月内外差倒挂，10月内盘升水外盘；丙烷与原油比价再度走弱维持极低位水平，石脑油裂差止跌，PN价差回落仍位于裂解替代线之上；PDH利润位于盈利区间。
驱动：国际油价小幅上涨，Brent收于76美元之上。短期视角下，供需现实偏弱限制油价高度，原油或延续震荡格局，关注OPEC+减产执行力度。中期视角关注市场对海外衰退的定价程度。海外丙烷供需宽松格局未变，北美高库存尚没有明显改善，CP官价超预期下跌表明中东货源依旧充足；石脑油裂解止跌，能否企稳仍有待观察。国内方面，受异辛烷征税“靴子落地”及安全检查等消息面影响，现货价格在进口成本走弱的背景下继续筑底，短期不排除醚后碳四价格进一步下跌的风险，中期影响或有限。PDH装置仍位于盈利空间，后续仍有开工回升及新投产预期，但对于需求的边际提振正在减弱。
观点：LPG低估值对应弱供需。外盘供给扰动证伪后，PG相对估值如期回落。目前LPG的主要矛盾是内外价差在人民币贬值及国内利空因素的共同作用下大幅倒挂，同时国内现货对于利空的敏感度正在下降。如果未来现货价格向10月合约收敛，9-10正套走出的可能性更大。但目前看不到驱动。因此认为当前9-10正套盈亏比较好，但确定性依旧有限。
估值：甲醇盘面价格下行，夜盘收跌；港口现货价格小幅跟跌，低端价位于2155元/吨附近；9月基差平水，9–1月差小幅反套维持contango结构；港口内地价差震荡位于合理区间；上游煤制利润持续回升，气制利润边际承压；下游MTO利润大幅回落。
驱动：动力煤价格延续反弹，港口现货至840-850元/吨左右，成交氛围转淡，高库存格局延续，后期关注旺季电厂补库节奏以及日耗回升持续性。市场交易伊朗天然气或将大幅涨价，从而压制开工影响进口，关注伊朗装置实际停工以及进口减量能否兑现。
观点：短期海外供应扰动持续性有待观察，中期视角或仍以交易成本为主。价格结构角度看，基差修复至平水，区域价差位于合理水平。短期看下游需求弹性有限，上游煤制利润持续修复后供应压力持续。基于中期对动力煤谨慎偏空的看法，认为甲醇上方高度或有限，建议逢高空配。短期煤价偏强及宏观经济政策预期可能带来进一步上行的风险。
现货价格：美金泰标1325美元/吨（+0）；人民币混合10540元/吨（-30）。
资讯：根据第一商用车网初步掌握的数据，2023年6月份，我国重卡市场大约销售7.2万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比2023年5月下滑7%，比上年同期的5.5万辆增长31%，净增加约1.7万辆。
中国海关总署公布数据显示，中国5月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量为61.3万吨；中国1-5月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量总计为337.3万吨，较2022年同期的286.0万吨增长18.0%。
国家统计局数据显示，2023年5月中国橡胶轮胎外胎产量为8532.4万条，同比增加20.9％。1—5月橡胶轮胎外胎产量较上年同期增14％至3.88亿条。
援引财政部消息《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。
沪胶维持万二上下偏强震荡，现货市场成交氛围冷清，老全乳仍显强势。供应端，原料逐步上量，今年或长期受厄尔尼诺现象干扰，原料价格暂存底部支撑，上游加工利润亏损，关注原料释放恢复正常后的价格以及胶农割胶积极性。国内天然橡胶库存累积速度放缓，深浅库存差偏离，非标基差对盘面走势影响降至低位。需求端整体平稳，出口相对好于内需，半钢胎开工持续火热而全钢胎开工延续偏弱，成品库存偏高，终端内销不及预期。基本面矛盾不大，绝对价格偏低，供应端暂存扰动，轮储尚未落地，盘面延续震荡。
液碱：华东750（日+0，周+0）；华北850（日+0，周+0）；西北750（日+0，周+0）。
片碱：华东2950（日+0，周+0）；华北2950（日+0，周+0）；西北2700（日+0，周+0）。
烧碱：华东-141（日+0，周+40）；华北477（日+0，周+14）；西北125（日+0，周+0）。
原料：兰炭-152（日+8，周-37）；电石-476（日+0，周-50）。
电石法：西北一体制-464（日+0，周+0）；华东外采制-68（日-25，周+15）；华北外采制60（日+17，周+47）；西北外采制227（日+0，周+73）。
供需，供应回归；下游需求较弱，终端需求边际好转；库存略增，表需环比持平。
供应：整体开工70.2%（环比+2.3%，同比-7.3%），周产量38.7万吨（环比+1.3万吨，累计同比-1.7%）。
库存：社会库存57.4万吨（环比+0.2万吨，同比+18.7%）；周表需39.4万吨（环比+1.9万吨，累计同比-0.6%），周国内表需35.4万吨（环比+1.9万吨，累计同比+0.1%）。
周二PVC现货及期货持平，基差低位，9/1低位。6月第5周PVC供应开始回归，下游需求及终端需求低迷；库存情况弱于预期，库存水平高位；表需及内需较差；原料价格回落，但是综合利润不高，下方空间不大。当前主要利多因素在于利润较差、成本高企；主要利空因素在于供应高于预期、下游刚需较弱、终端需求较弱、外需转弱。策略：PVC多配持有。
重碱：华北2050（日+0，周-75）；华中2075（日+0，周-25）。
轻碱：华东2090（日+0，周+25）；华南2100（日+0，周+0）。
纯碱：氨碱法毛利496（日+0，周-17）；联碱法毛利490（日+0，周-6）；天然法毛利944（日+0，周-39）。
玻璃：煤制气毛利376（日-34，周-62）；石油焦毛利307（日+0，周-35）；天然气毛利214（日+0，周-80）。
需求：1-4月地产数据：施工面积、开发投资、销售面积、新开工面积、土地购置面积负增长，竣工面积同比连续正增长。
周二纯碱现货企稳，期货上涨，基差偏高，9/1高位；玻璃现货弱势，期货上涨，基差偏高，9/1高位。目前纯碱处于“中利润+中低价格+中库存”的状态，现实弱势，估值略高；远月在成本附近时表现出一定韧性，供应也并未持续压缩。玻璃处于“中利润+中价格+中库存”的状态，上周转库；玻璃现货走弱，非标及标品均承压，关注新一轮的库存传导进程。策略：纯碱多配持有，玻璃维持观望。
煤头装置：固定床毛利331（日+0，周+124）；水煤浆毛利501（日+0，周+117）；航天炉毛利457（日+0，周+121）。
气头装置：西北气毛利586（日+0，周+0）；西南气毛利829（日+30，周+160）。
需求，销售低位，同比大幅偏低；复合肥负荷回落，库存下降；三聚氰胺开工恢复，同比持平；港口库存同比偏低。
复合肥：复合肥开工20.1%（环比-1.4%，同比-49.1%）；复合肥库存51.2万吨（环比-1.4，同比+9.4%）。
人造板：人造板：1-5月地产数据：施工面积、开发投资、销售面积、新开工面积、土地购置面积负增长，竣工面积同比连续正增长。
三聚氰胺：三聚氰胺开工63.2%（环比+0.1%，同比+0.0%）；三聚氰胺库存1.4万吨（环比+0.1，同比-28.5%）。
工厂库存：厂库25.1万吨（环比-8.9，同比+1.6%）；表需128.0（环比-3.0，累计同比+5.0%），国内表需123.9（环比-3.0，累计同比+2.5%）。
周二现货及盘面持平；9/1价差适中；基差偏高。6月第5周尿素供需格局持平：供应略减，销售回暖，库存快速去化，表需及国内表需高位；下游复合肥负荷减少，库存下降；下游三聚氰胺厂开工回升，同比持平；港口库存同比偏低，近期集港增加。策略：继续空配。
7.4，CBOT于周二休市，因美国独立日假期。BMD棕榈油9月合约收于3884令吉/吨，-101令吉，-2.53%，夜盘+52令吉/吨，+1.34%。
USDA每周作物生长报告显示，截至2023年7月2日当周，美国大豆优良率为50%，市场预期为52%，之前一周为51%，上年同期为63%；大豆开花率为24%，之前一周为10%，上年同期为15%，五年均值为20%，大豆结荚率为4%，上年同期为3%，五年均值为2%。
新的8-14天展望预测显示，在7月7日至7月13日期间，美国中部将出现广泛的季节性多雨天气，在此期间，中西部和大平原地区的温度将低于正常。
美豆优良率再次下调1个点至50%，低于市场预期均值52%，CBOT休市国内豆粕震荡偏强。6月USDA种植意向低于市场预期且调低的美豆面积，抬升了美豆的波动区间，后期天气情况对单产的指引会进一步指引盘面方向，52蒲/英亩的单产属于美豆历史定产最高单产。
郑棉周二转跌：主力2309合约跌280点收于16505元/吨，持仓减1万2千余手。其中主力持仓上，多减2千余手，空减约8千手。其中多头方永安、中粮各增1千余手，而国泰君安减2千余手，中信、东证、长江各减1千余手。空头方海通、海证各增1千余手，而国泰君安、国贸各减2千余手，中信减1千余手。夜盘反弹65点，持仓增4千余手。01合约跌260点至16560元/吨，持仓增7千余手，其中主力持仓上，多增1万1千余手，空增约6千手。其中多头方永安、浙商各增2千余手，中信、国泰君安各增1千余手。空头方国泰君安增3千余手，中信增1千余手，而中粮减1千余手。
据印度气象部门消息，截至7月2日，西南季风覆盖了印度全境，较往年同期提前5天左右。从降雨分布情况来看，目前印度全境降雨量较往年同期减少约8%，其中西北部地区增加约40%，中部地区减少约4%，南部半岛减少约43%。
美棉此前估值偏高，所以缺乏继续上涨的空间。但下方又有干旱天气和需求的支撑。5月以来，新年度库销比走低，拉高了美棉估值中枢，使得美棉拉高了上方空间。但天近期天气和作物生长状态转好带来利空影响。宏观则在美国债务风险、加息节奏及美元走势上摇摆。所以整体低位震荡。关注区间表现。
国内的上涨基础是产业整体运行良好，包括国内增产但去库的现实（内外倒挂导致进口棉和进口纱明显减少、需求端在疫情防控政策调整后迎来补库加持的消费增加）、产业良性运转（纱厂维持高开工低产成品库存）的现状，因而市场主流继续存较浓看涨情绪。短期在缺乏利多驱动下，以回调/震荡来反应纺织利润不佳、内外价差扩大后进口端制约以及政策端可能的抛储、增发配额等压力。在政策端明确发力（抛储、增发配额，且在总量上能产生压力）、绝对价格产生对抢收的预警及抑制等因素出现前，价格依然偏强运行。但上涨不会顺畅而为，节奏上或许会以波浪形上涨或者大涨而后快跌的形式完成。
云南省2022/23榨季于5月12日结束榨季生产，全省50家糖厂累计入榨甘蔗1514.59万吨，产糖201.10万吨(上榨季产糖194.13万吨)，产糖率13.28%(上榨季产糖率12.48%)。截至6月30日，云南省累计销售新糖146.02万吨，产销率72.61%(上年同期产销率为50.31%)，工业库存55.08万吨，同比减少41.38万吨。其中6月份销售食糖15.59万吨，同比增加3.62万吨
巴西6月出口较好。巴西压榨高峰期供应端压力偏大，且港口拥堵有所好转，待港天数较短。供应端阶段性偏宽松。当前需关注巴西的双周压榨进度、出口数据以及降雨量，以及北半球主产国夏季甘蔗生长情况。国内方面，外盘价格持续下挫的过程中已经为中国加工厂打开进口利润，国内供需格局较此前预期有所变化。近期需关注6月产销数据，需求偏好且库存偏低仍是国内较好的支撑点。加工厂即便高价进口压榨后的糖也会高价出售，关注09国产糖库存干涸后盘面会被加工糖定价的动向，若加工糖定价09，甚至01，则有逐步收基差的驱动。预计国内仍旧维持偏强价格走势。操作上逢低买入远月。
现货市场，7月4日涌益跟踪全国外三元生猪均价14.13元/公斤，较前一日上涨0.18元/公斤，河南均价为14.05元/公斤（+0.18）。
猪粮比降至过度下跌一级预警区间提升收储预期令期现货市场周初均出现反弹，现货市场需求仍显平淡，但月初集团场供应缩减，部分散户低价惜售。去年5月以来能繁母猪温和恢复叠加效率上升的影响奠定今年整体供应趋松、价格偏弱的主基调，消费不及预期、冻品库存偏高、饲料价格中枢下移等也压制价格。现货弱势盘面易挤升水，近端压力释放也易带来远月情绪改善，价格反转有赖于产能的进一步去化。端午节后猪价破位但还未出现抛售情况，消费仍处淡季，短期现货仍处供大于求格局。但现货价格长时间低位震荡，期货挤升水，养殖端持续的降重也带来供给边际变化。而冬春季疫病对应6-8月生猪存栏环比下滑的预期进入验证期，夏季高温天气本身不利于增重，养殖端存一定盼涨心态。8-9月后生猪存栏仍将恢复，但从时间上又会与季节性消费衔接。因此在整体产能去化缓慢的背景下，趋势偏空为主，反弹关注季节性与结构性机会且幅度暂谨慎对待。扰动因素：动态关注养殖端情绪、夏季南方疫病情况、收储政策以及消费市场动向等因素可能带来的预期差。
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