（原标题：宇星股份回复上市委会议的意见函：产品能够很好的满足国内外高端市场需求）
01月19日，宇星股份回复上市委会议的意见函，回复的主体问题包括请发行人补充披露拓展特种行业件海外销售及进口替代市场的优势、 劣势及应对措施，请发行人补充披露认定为“国内紧固件行业专注生产螺母品种规格齐全、生产规模较大的有突出贡献的公司之一”的依据。
同壁财经了解到，公司等相关方就落实意见 函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明，以下列举具体问题和回复。
（1）Q：请发行人补充披露拓展特种行业件海外销售及进口替代市场的优势、 劣势及应对措施。
公司自主研发的特种行业件产品坚持采用高品质原料和先进的技术工艺，严格把控产品质量，致力于为下游风电、汽车以及工程机械等领域客户解决其对中高端螺母产品的多样化需求。凭借在产品、技术、客户、交付、性价比等多方面积累起来的优势，公司生产的各类特种行业件螺母在进口替代方面已取得了良好的成绩，在海外销售方面也已开始着手布局。
内销方面，公司特种行业件产品多年来持续稳定地向国内知名一级供应商供货，计算机显示终端覆盖维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、三一重工、中车集团、 徐工集团、中联重科、中国重汽、一汽、陕汽、比亚迪、吉利等行业头部企业，产品获得计算机显示终端认可，已逐步实现部分产品的进口替代。并且公司已积极拓展其他特种行业的应用领域，如在石油化学工业、船舶等领域，目前已与山东美陵化工设备股份有限公司、锐迈耐腐蚀科技(宣城)有限公司等客户建立友好合作和商务洽谈；外销方面，借助多年来建立起的销售经营渠道，伴随产能扩充升级，公司正积极探索与国际大型紧固件巨头如 WURTH 集团、BBI、FASTENAL 集团等在特种行业件方面的合作，并已于 2023 年实现部分特种行业件(终端应用覆盖汽车、 风电)的海外销售。
公司特种行业件在国内外销售过程中，竞争优势体现在产品、技术、客户、 交付、性价比等多方面，具体介绍如下:
1）产品优势：产品类别丰富、质量优质，性能突出，能够很好的满足国内外高端市场需求
公司深耕螺母行业多年，产品专注，精益求精，已构建起了完善的从材料到生产再到出厂全流程覆盖的质量检验流程和规范，产品质量得以严格把控。 公司特种行业件产品已通过 ISO:9001 质量体系认证、CE 认证、汽车行业质量管理体系认证，能生产中国 GB 标准、国际 ISO 标准、德国 DIN 标准、美国 ANSI 标准、英国 BS 标准、意大利 UNI 标准及各种异型螺母，规格覆盖 M5-M72，最大限度实现用户的多样化采购需求。公司特种行业件产品性能方面表现优异，抗拉强度能够达到 1070N/MM2，硬度能够达到 32-38HRC，硬度偏差小于 30HV，摩擦系数能控制在公差 0.06，批次偏差控制在小于 0.02 以内，盐雾要求最高能够达到 1000 小时无红锈，平面度能够达到 0.1 以内，垂直度可以到达 0.05mm 以内，该等性能指标均可实现产品的批量化生产，并能按照每个客户的需求来做定制化的产品研究开发，以满足多种客户对产品的性能等级需求。
公司特种行业件产品能满足国内外的高端应用需求，进口替代能力强， 例如公司生产的冷挤压履带专用螺母，填补了国内履带螺母冷挤压工艺的空白， 补齐专用履带螺母生产的基本工艺的短板。公司通过首创的冷挤压绿色成型工艺，改进了传统履带专用螺母采用的热锻加工工艺，该工艺成本更低、耗能更少、性能更稳定，填补了国内履带螺母冷挤压工艺空白，使产品拥有更美观的金属流 线，更稳定的产品性能，产品性能达到 ISO898.2-2012 版标准中的 10 级，防松性能达到 TB/T3019 标准要求；该产品荣获“浙江制造精品”称号，其浙江制造团体标准《高强度履带螺栓、螺母》T/ZZB0575-2018 的制定由公司牵头拟定。
公司特种行业件产品类别丰富、质量优质、性能突出，能够很好的满足国内外下 游应用行业的高要求，具有较强的产品优势。
公司具备健全的研发体系，2017 年被浙江省科技厅认定为宇星高强度螺母省级高新技术企业研究开发中心，2018 年被嘉兴市经济和信息化局认定为嘉兴市级企业技术中心，2019 年被认定为浙江省企业研究院。公司技术部充分的利用企业内外技术资源，为企业未来的发展提供技术支撑和增强公司竞争能力。作为高新技术企业，企业具有模具加工车间，已有模具多达上万种，可按照每个客户要求定制生产，能够快速响应客户需求。
公司熟练掌握高强度表面处理技术、无酸环保除锈、冷镦一次成型等紧固件行业较为先进的生产技术和工艺，拥有球化退火炉、多工位自动冷镦机、高精密压力机、高精密数控机床、数控磨床、直读光谱仪、金相显微镜等先进生产检测设备，设备自动化水平较高，可确保生产出的特种行业件产品在尺寸公差、性能等级方面完全符合客户真正的需求。公司目前拥有专利 68 项，其中发明专利 14 项，实用新型专利 54 项，参与 11 项国家标准和 3 项浙江制造团体标准的起草。
在拓展特种行业件市场过程中，公司研发体系健全，技术实力受到认可，通过不断地生产工艺创新，依托自主研发的多项核心技术，能够针对客户痛点形成技术解决方案，可快速响应客户需求，具有显著的技术优势。
3）客户及口碑优势：向多家国际紧固件巨头及国内知名一级供应商供货多年，品牌口碑效应强，客户粘性强
作为连接、紧固设备工件的关键零部件，紧固件的质量直接影响机械设备性能，特别是特种行业件下游的风电、汽车和工程机械行业，对紧固件产品的质量有着更高的要求，因此国际大型紧固件巨头及国内知名一级供应商在特种行业件的采购中对供应商的筛选是十分严格的，对供应商的技术水平、生产条件设备状况、质量保证体系、财务指标、经营业绩、可持续发展模式等多方面情况进行综合考察，进入其供应链体系认证需要经历一个复杂的认证过程。而 一旦获得供应商准入资格，供应关系会具有较强的稳定性，能够得到长期而稳定的业务订单。公司与多家国际紧固件巨头及国内知名一级供应商合作多年，品牌口碑效应强，客户粘性大，合作具有稳定性，在特种行业件的市场拓展中具有较强的客户及口碑优势。
报告期内，公司主要客户在国内外市场均有较高的品牌知名度，市场覆盖范围较大，未来可以持续向其拓展特种行业件销售规模。报告期内，公司内外销部分主要客户的基本情况、合作历史及稳定性、合作内容及特种行业件拓展计划等列举如下:
长期以来，公司在特种行业件领域通过优质的产品以及售后服务获得了客户及终端使用者的认可，在行业内获得了良好的用户口碑。公司与 WURTH 集团、 BBI、FASTENAL 集团等国际紧固件贸易商巨头合作历史长达几十余年，2023 年已通过海外销售渠道实现汽车、风电螺母的销售，伴随产能扩充升级，特种行业件海外市场拓展未来可期。此外，公司与国内风电、汽车、工程机械等领域的 知名一级供应商建立了多年的稳定业务联系，产品终端覆盖维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、三一重工、中车集团、徐工集团、中联重科、中国重汽、 一汽、陕汽、比亚迪、吉利等行业知名企业，在拓展特种行业件国内市场过程 中亦具有较强的客户及口碑优势。
紧固件产品品类繁多，按照产品形态可以分为螺栓、螺柱、螺钉、螺母、 自攻螺钉、木螺钉、垫圈、挡圈、销、铆钉、焊钉、组合件与连接副等 12 种细 分产品，紧固件各类别产品之间材料要求、生产工艺、生产流程、技术研发等均不相同，产品布局不宜过于分散。公司自成立以来，始终深耕螺母领域，产品专注，依靠强大的技术研发实力和生产能力将螺母产品做专做精，是工信部评选的第一批专精特新“小巨人”企业，是国内紧固件行业专注生产螺母品种规格齐全、生产规模较大的龙头企业之一，规模效应显著。
国内外特种行业件下游如风电、汽车及工程机械客户对上游螺母产品的质量、出货规模和交货速度要求均比较高，而公司在拓展特种行业件市场过程中，依托现有中高端产品产线和多年来积累的产品经验，能快速满足上述行业客 户对于螺母的高要求，从接单到生产交货通常可以控制在 1-3 个月左右，个别情况下 1 个月内亦能完成交货，公司具有快速交付优势。
公司依托于自主研发的无酸环保除锈技术、高强度表面处理技术、冷镦一次成型技术等多项核心技术，实现工艺突破，使企业占据技术创新的行业先发优势以及工艺成本优势。与此同时，公司依托多年来积累的生产经验及信息化管理和自动化生产，保证了生产效率，能够适应行业多品种小批量多频次的交付模式，螺母产品年产值可以达到四亿元以上，规模效应显著，产品价格竞争力强，性价比高。此外，公司作为专注的螺母提供商，在拓展特种行业件市场过程中，可以与国内外风电、汽车、工程机械产业链的一级紧固件供应商实现合作共赢，与其生产的螺栓、螺钉等其他紧固件产品配套销售，解决终端客户对螺母的大规模、高质量需求，以期达到客户的真实需求的最高性价比。
尽管身处第五次国际产业转移的大背景中，东南亚及其他印太国家积极布局传统制造业产业。但是在螺母领域，尤其是质量优质、性能稳定的中高端特种行业件领域，公司具有较强的竞争优势。特种行业件对生产厂商的工艺流程创新、品质稳定性及技术研发支撑能力均提出了严格要求，如果没有足够的经验积累和创新能力，那么生产出来的产品将会面临品质不稳定、良品率低等问 题，从而导致客户大量退货甚至丧失产业链准入资格。根据《Analysis of Thai Fastener Industry》数据显示，包括泰国、越南、马来西亚、新加坡、菲律宾在内的东南亚国家 2021 年加总紧固件出口额合计为 22.73 亿美元，而中国同期该数据为 116.27 亿美元，2018 年至 2022 年出口金额年复合增长率约为 19.78%， 远大于主要东南亚国家市场份额总和。以发行人为代表的中国优质紧固件企业凭借着先进的生产的基本工艺和强大的研发技术创新能力，生产的产品质量优质、性能稳定，并且规模效应显著，在国际竞争中具有较强的性价比优势。
公司在行业内深耕多年，目前已经在行业内取得了一定的竞争地位，但是受制于当前的产能水平，经营规模未来仍有较大的发展空间。公司经营规模、 资金实力、管理水平和销售布局相比于紧固件国际巨头仍存在一定差距。
根据海关总署数据显示，2020 年至 2022 年，螺母产品(商品编码 73181600) 进口金额分别高达 35.35 亿元、38.44 亿元、36.36 亿元，而公司内销主营业务收入对应为 2.44 亿元、2.30 亿元和 2.03 亿元，进口替代空间较大，经营规模仍需进一步发展。
应对措施：扩大产能规模并进一步提升装备水平已成为企业发展亟需打破的瓶颈。公司持续加快推动募投项目建设，引进先进设备，增强研发投入和技术储备实力，扩大国内外特种行业件销售规模，对内加深与知名一级供应商的合作力度，对外加大与海外知名紧固件贸易商巨头的合作广度，拓展下游应用领域，加大销售网络布局，提升市场拓展力度，提升企业形象。
报告期内，公司特种行业件国内下游大型主机厂商客户市场份额高、议价能力较强。在产业链降本增效的大趋势下，公司通常考虑到长期合作关系的维护，会在自身效益实现和配合客户做到产业链降本之间寻求平衡，致使公司利润空间被压缩。
应对措施：公司始终坚持技术驱动发展，持续加大研发投入，注重研发创新，通过不断改进工艺技术，优化产品结构，满足客户个性化需求并通过客户验证，利用先进产线进行大规模批量生产，实现技术成果的转化落地，持续不断地增强产品的市场竞争力，提升产品的附加值，以期在产业链中维持合理利润空间。
与行业内国内外领先企业相比，公司地处嘉兴市海盐县，在各类人才的后续引进方面存在一定的差距。高端人才的引进是公司持续发展和保持核心竞争力的重要条件。在公司业务规模不断扩大、研发投入不断增加、产品结构持续更新升级的背景下，公司在研发技术、销售、管理等方面的高级人才储备相对不足。
应对措施：公司会不断完善内部人才培养机制，加大外部人才的引进力度， 通过高校合作、线上招聘会等多种手段快速充实高端人才储备，优化人才结构，为公司发展提供充足的动力。
（2）Q：请发行人补充披露认定为“国内紧固件行业专注生产螺母品种规格齐全、生产规模较大的有突出贡献的公司之一”的依据。
公司专注于螺母领域，将螺母产品做专做精，产品涵盖从国家标准、行业认证、材质、表面处理、性能标准、规格范围、螺纹等分类标准下的大部分产品。公司拥有较强的工艺研发创造新兴事物的能力，现有模具多达上万种并可定制开发模具，可以实现不同产品的定制化生产，能够最大限度满足客户的多样化采购需求。
根据国家标准、行业认证、材质、表面处理、性能标准、规格范围、螺纹等分类标准，公司产品覆盖情况列示如下:
经对比分析，同行业上市公司中不存在以螺母产品为唯一主要产品的情形， 其相关紧固件产品种类及应用场景具体列示如下:
公司自成立以来始终专注于螺母系列产品的研发、生产及销售，产品品种达到两万余种。同行业可比上市公司中，晋亿实业、飞沃科技、荣亿精密、七丰精工产品范围涉及多品类紧固件产品，在应用领域方面与公司也不尽相同。 此外，报告期内，晋亿实业、飞沃科技均为公司重要客户，向公司大量采购风电、工程机械及汽车螺母。总的来说，就螺母产品品种规格而言，公司产品丰富度与同行业上市公司相比居于行业前列。
我国紧固件行业以中小型民营企业为主，呈现“多而弱”、“小而散”的竞 争格局，但随着国民宏观经济的发展，从紧固件产业地区分布来看，针对不同行业领域的紧固件产业集群得以快速发展，现已基本形成宁波、海盐、温州、永年等若干个产业基地。产业集群具有区域的集中性、产业的主导性、产品的关联性和专业的配套性等特征，能够有效降低配套成本和物流成本，形成集群竞争优势。
报告期各期间，公司螺母产品销售量分别达到 38,906.61 吨、39,997.70 吨、 37,967.46 吨和 16,686.20 吨，主要经营业务销售收入分别达到 39,075.09 万元、 42,937.18 万元、43,431.92 万元和 17,790.44 万元。公司生产规模较大，属于行业竞争格局中的综合型、专业性紧固件制造商，目标客户为国内大型制造企 业或国际紧固件巨头。
根据市场研究机构 QY Research 出具的《2023-2029 全球及中国螺母行业研究及十四五规划分析报告》，2022 年全球螺母市场规模大约为 926 亿元(人民币)，中国的消费份额约为 21%，包括宇星股份在内的全球数十家螺母的重点生产厂家， 共计全球市场占有率约 4%。经测算，宇星股份在全球螺母市场的市场占有率约为 0.47%，在中国螺母市场的市场占有率约为 2.23%。
根据新思界网发布，现阶段我国拥有紧固件生产企业约为 7000 余家，但总产值在 3 亿元甚至 5 亿元以上的大型企业较少，我国紧固件企业整体规模偏 小，行业集中度较低。在紧固件产品市场竞争格局相对分散的情况下，公司 2.23%的螺母市场占有率体现了公司较高的市场地位，公司已居于螺母行业有突出贡献的公司序列。
经对比分析，上述同行业上市公司紧固件品类繁多，均不存在以螺母产品为唯一基本的产品的情形。经合理估算，公司螺母产品的收入规模居于同行业可比公司前列。此外，得益于深耕全品类螺母产品的研发、生产与销售，公司产品下游应用领域及客户类型更为丰富。
综上所述，关于发行人为“国内紧固件行业专注生产螺母品种规格齐全、 生产规模较大的有突出贡献的公司之一”的表述，是综合考虑发行人真实的情况和行业竞争情况等因素做出的分析总结，具有合理性。
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